第一、種子資本(seed capital)

種子資本主要是為那些處于產(chǎn)品開發(fā)階段的企業(yè)提供小筆融資。由于這類企業(yè)甚至在很長一段時期內(nèi)(一年以上)都難以提供具有商業(yè)前景的產(chǎn)品，所以投資風險極大。

第二、導(dǎo)入資本(start-up funds)

有了較明確的市場前景后，由于資金短缺，企業(yè)便可尋求"導(dǎo)入資本"，以支持企業(yè)的產(chǎn)品中試和市場試銷。但是由于技術(shù)風險和市場風險的存在，企業(yè)要想激發(fā)風險投資家的投資熱情，除了本身達到一定的規(guī)模外，對導(dǎo)入資本的需求也應(yīng)該達到相應(yīng)的額度。

第三、發(fā)展資本(development capital)

擴張期的"發(fā)展資本"。這種形式的投資在歐洲已成為風險投資業(yè)的主要部分。盡管該階段的風險投資的回報并不太高，但對于風險投資家而言，卻具有很大的吸引力，原因就在于所投資的風險企業(yè)已經(jīng)進入成熟期，包括市場風險、技術(shù)風險和管理風險在內(nèi)的各種風險已經(jīng)大大降低，企業(yè)能夠提供一個相對穩(wěn)定和可預(yù)見性的現(xiàn)金流，而且，企業(yè)管理層也具備良好的業(yè)績記錄，可以減少風險投資家對風險企業(yè)的介入所帶來的成本。

第四、風險并購資本(venture m&A capital)

一般適用于較為成熟的、規(guī)模較大和具有巨大市場潛力的企業(yè)。與一般杠桿并購的區(qū)別就在于，風險并購的資金不是來源于銀行貸款或發(fā)行垃圾債券，而是來源于風險投資基金，即收購方通過融入風險資本，來購并目標公司的產(chǎn)權(quán)。